«Атланта» — не первая компания, которая предлагает подобные инструменты на рынке. Уже три года существует ПИФ «Финам — Информационные технологии», который инвестирует средства в ценные бумаги IT-компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения, интернет-проектов и других инновационных продуктов.

Но что такое ПИФы и как работает этот механизм инвестирования? Какие преимущества он дает для инвестора и какие подводные камни могут подстерегать на его пути? В чем особенность инвестирования через ПИФы в сфере технологических и интернет-стартапов?

Что такое венчурный ПИФ?

Венчурный ПИФ — это просто сложенные вместе средства пайщиков, на которые управляющая компания (УК) приобретает акции или доли в Интернет-проектах. Право пайщика на долю имущества ПИФ удостоверяет ценная бумага — инвестиционный пай, который может быть продан на вторичном рынке. В результате изменения стоимости проектов изменяется и стоимость ПИФ, а значит и стоимость пая (Разница между стоимостью покупки и продажи пая и является доходом/убытком пайщика).

Надо сказать, что за соблюдением законодательства и интересами пайщиков следит отдельная независимая компания — специализированный депозитарий. Она контролирует сделки УК и без ее согласия не может происходить распоряжение средствами ПИФ. Важно знать, что собственниками всего имущества ПИФа являются пайщики. УК лишь осуществляет доверительное управление профинансированными проектами, получая за это вознаграждение.

Таким образом, венчурный ПИФ является тем инструментом, который позволяет с небольшими деньгами участвовать в инвестировании сразу нескольких Интернет-проектов.

В чем достоинства инвестирования через ПИФ?

• Для покупки пая минимальная сумма денежных средств относительно небольшая (например, пай в «Атланте» стоит 5 000 рублей), в то время, чтобы купить или инвестировать в Интернет-проект самостоятельно, потребуется более значительная сумма;
• Управление ПИФ и контроль за управлением разделены между независимыми компаниями, которые являются профессионалами с этой сфере и имеют все необходимые лицензии;
• Выйти из ПИФ можно, продав паи на вторичном рынке;
• ПИФы строго регулируются законами. Деятельность по управлению ПИФ регламентирована законодательством вплоть до мелочей. За исполнением закона следит Федеральная служба по финансовым рынкам. Следствием такого регулирования является то, что на текущий момент нет ни одного случая «банкротства» ПИФов;
• В ПИФ как правило приобретается несколько проектов, что дает возможность получить доход с разных компаний. С другой стороны таким образом снижаются риски: если один проект окажется убыточным, его потери компенсируют другие.

Полная версия материала (с картинками и видео) размещена здесь: http://habrahabr.ru/blogs/startup/47056/
От себя добавлю, что надо очень хорошо думать, а то кризис конечно, это плохо, но и открывает много возможностей. Которыми мы, по моему мнению, никак не спешим пользоваться. А конкуренция уже наступает...